比特币市值占比会越来越小

导语 前言:目前大多数文章的观点是,比特币市值占比小到一定程度,即到了牛市的最顶点,是进入熊市的标志。这种看法…

导语

前言:目前大多数文章的观点是,比特币市值占比小到一定程度,即到了牛市的最顶点,是进入熊市的标志。这种看法是“局部正确”,在某一个牛市内是对的,但拉长时间看,比特币市值占比会越来越小,而每轮牛市都是这种占比洗牌缩小的一个台阶。我的观点往往和大多数人的看法不同,仅供参考。

比特币市占比会越来越小

上一轮牛市ICO时代,比特币市值与加密总市值占比降到30%+,但那仅仅是一个开幕式,因为那时的应用只是白皮书中里的,而到后面的牛市里则是真实的。本轮牛市肯定这个占比要小于30%,达到30%还不能说到本轮牛市顶点,不然本轮相当于上一波就没有进步,具体是20%还是25%,或者更低要看未来了。随着区块链技术真实的应用于各个方面,以后会越来越低,牛市的出现,就是一次次的区块链技术被真实的应用在各个领域,这些领域甚至并不是传统行业中的,而是全新的,从来没有过的。

如果说17年牛市是从以太坊发币ICO开启的,而今年牛市是从机构大笔买入比特币开始的。我想,无论哪一轮牛市,都离不开基于以太坊的在实际领域上的应用尝试,发币做ICO也是这种尝试,而dAPP也是这种尝试,而且比ICO更进一步,本身就是真实的应用。

整个加密货币的牛市,其实就和任意一个项目是一样的,就是让更多的用户资金进来,让有更多原本不在币圈的资金进来,诱发这个现象的原因,是加密领域技术上的升级带来的代币的多样性、应用性。本轮牛市因为机构的参与,牛市会拉的很漫长,漫长是说不是一直持续上涨,而是在某个横盘期震荡会很长时间,大多数币种被影响在震荡中无法持续增长。只有拉很长时间才能看到这是一个牛市。

很多DEFI项目,没有形成忠诚用户,也就是开始可能疯狂暴涨的用户量和锁仓量,一旦没有足够的利益回报锁仓资金立即撤出,活跃用户趋近于零。因为这些项目本身功能上没有真正的满足使用需求,只用各种诱惑吸引而来,如同中心化时代APP的注册撒钱那样,本身的使用需求没有足够刚足够硬,甚至在有些dAPP里根本没有任何使用需求的满足,就是只有挖矿。这里最好的目前看当时是UNISWAP,他即使不搞流动性挖矿,也有大量的用户去交易,因为交易是刚需,DEFI领域其他类别也有使用需求,龙头项目占据了这些位置。

挖矿释放代币对于参与者来说,要比ICO/IEO/IDO更好,参与者可以体验从零到一的过程,享受这个增长过程带来的回报。而IXO类,如果IXO规模越大,其实后面回报反而可能越低,因为大部分该关注的该押注的都在IXO阶段进去了,当然规模很小还限制用户人数的,那基本上开盘会涨,因为他的IXO相当于一种广告了。就像FEI那样是规模太大了,时间三天放的太宽,当然他对水下的强抛惩罚也有点狠。

以太坊ETH的价格开始猛烈拉升,这是牛市第二波即将出现大爆发的象征,上一波当然是比特币在去年12月猛然拉升超过2万、然后到今年的3万、5万刀的时候。整个加密货币的牛市,其实就和任意一个项目是一样的,就是让更多的用户资金进来,让有更多原本不在币圈的资金进来,诱发这个现象的原因,是加密领域技术上的升级带来的代币的多样性、应用性。以太坊本身有太多的利好,加上最主要的应用UNISWAP V3-L2即将启动,直接导致的趋向就是给以太坊带来更多的用户量。币价上涨的直接原因当然是用户的增长率。

五月份,我认为是ETH/UNI的天下,因为目前比特币市场反复震荡,很难上7万美金价格,而大部分山寨币没有看好的动力,五月有UNISWAP V3启动,加上ETH的各种利好。当然狗狗币或许会很快到TOP3,狗狗币会演变成上一波牛市中比特币的作用,是散户投机人的最爱!当然本质资金盘类的各类硬件挖矿币对于玩家也是机会,毕竟都是真的涨,所有的判断,当然的依据是真实的增长。

狗狗币基本上以前基本上主流玩家瞧不起看不上的,真正扭转这一状态的是4月16日,狗狗币24小时内涨幅达250%,最高触及0.47美元/枚,总市值一度突破600亿美元。可以说4.16是狗狗币真正进入到“主流币”的层级,因为它已经不是以前的小动物了,而是市值几百亿美金的大家伙了,在超级玩家眼里,狗狗币是和比特币以太坊并列的,是“第一梯队”,其他的都是“第二梯队”。

股票代币化

股市是币市总量的50倍以上,将股票代币化估计也会是一个趋势,这样币市总市值就会放大50倍。但现实世界,是不会立即允许这样做的。股市经过几百年历史,规则制度已经形成,使得大资金为实体服务,如同一搜大船可以抗住大海的大风大浪,即使金融市场有一些加密货币剧烈波动也无所谓。所以突然的将股票转换代币肯定是不现实的,甚至传统机构会阻止这种趋势。另外这种阻止,可能对区块链是一件好事,让区块链领域更集中在去中心化创新上,而不是“金融上的腾挪转移”上,因为后者不是现实的需要,前者则可以创造真正的“使用价值”,那才是未来现实的需要。

打击股票代币,是保护上市公司的做法,不然投资者的资金没有用于支持上市公司,而是变成了有一部投机资金纯粹脱离了“股份市场”,对于上市公司是受损,国家保护市场主体是必然这么做。如果有股票抵押应该原理上可以,但即使原理可以,也可能需要的是另外一个层面的许可,那就是现实世界法律层面的事了,不像BTC到WBTC那样。法律法规的允许本身也是价值,如纯交易是买与卖双方的事,但仍然有法律不允许的交易。

股票代币化主要是两大问题:一个是微观上不能让市场中的参与者受到损失,你情我愿的交易,比如要有抵押股票的话,换成代币,那上市公司应该是愿意的,毕竟多一个渠道销售,那种流通很差的肯定最愿意;第二个是宏观上不能对所在国现有法律相冲突。

DFINITY

Dfinity主网马上要启动了,这对于做项目的创业者来说,是一个机会,因为之前已经有主网上线的基础设施都已经被占据(其实可以说长远看都没有什么意义,包括波卡,但毕竟占据就先圈钱是真的),而Dfinity是全新的、空白的、关键还是超级高大上。

DFINITY基本原理:ICP平台为智能合约或者说容器提供了运行的基础设施,ICP 云计算服务是由全球各个数据中心社区共同治理和分布式维护的。有各种“容器”可以运行智能合约,这些容器可以复制、可以分叉,更方便自组织,相比传统的公链架构,更容易扩展。在编译完毕部署完成后,每个容器会产生自己的索引编号,如果是具备前端功能的,甚至直接可以通过该容器的入口访问,供用户交互使用。实际使用起来,跟传统互联网并没有明显区别,这就是它最大的特征。

互联网计算机承载着 「WebAssembly 容器」,它是智能合约的进化版。从本质上讲,「容器」是将 WebAssembly 字节码和其依赖内存页,打包而成的安全代码单元。强大的地方在于,互联网计算机可以根据需要,承载任意数量的容器,没有限制。容器本身是永不宕机的。

国产区块链

今年海外风险投资在区块链领域投资规模都是非常大,还有种子轮就达2000万美金的,相比国内风险投资就都哑火了,当然主要还是政策法律上没有明确有币区块链的问题,资本不大手笔支持,国内区块链基本上只能做一下无关痛痒的事情,根本不能在最前沿方向扎的深做的实,或许这将会是以后未来N年又一种卡脖子领域。

区块链将来也非常有可能演化出两种大类别:一类是追求纯粹去中心化的,一类是世界主要国家(不仅是中国,美国也是)掌控的如联盟链,因为后者会用法律的手段将传统实体业务捆绑住,比如DEFI、房地产NFT等等,不可能放到以太坊上做的,这块现在听起来是零,以后或许市值会大过第一类。虽然说现在我们都知道区块链本身就是全球化的事情,但当等到第二类占主导的时候,就会出现卡脖子现象了。

按照2000年以前的互联网领域,海外的投资热潮怎么说也会带进中国一部分,现在区块链应用基本上国内没有声音,相反国内资本尽力出海,躲避法律风险。再加上本来区块链整体还是极早期,无效投资非常大,如果投资总量很小,基本上可以说这一区域接近于全部无效。

算法稳定币

很奇怪有一些人说到算法稳定币的时候,从不谈FRAX,似乎有意回避。不仅仅是一些言论,还是长篇文章,似乎都有这个趋向。

为什么就不提FRAX呢?因为FRAX目前还看不到“失败”的迹象吧?比如某一篇文章中罗列的都是失败的算法稳定币,包括ESD新版本,好像FEI创始人参与过ESD。有一点说到BASIS CASH的问题,与现实央行进行对比后会发现:正常的中央银行将铸币税保留在自己的资产负债表上以备不时之需。而Basis Cash在收到任何铸币税时,即向股东支付所有铸币税。你可以直观地看到,这使得Basis的资产负债表是没有任何资产的。

另外还有很多人言论中必说:“部分抵押的不能叫算法稳定币”,我就奇怪了,那些纯算法的是真的实现了锚定目标的“稳定币”了吗?没有实现为啥硬要自称稳定币呢?

就连AMPL自己官方都不愿意自己叫算法稳定币了,自己不叫算法稳定币是自己明智,因为本身就不稳定,而且永远不会稳定,锚定类弹性调节币还算准确叫法。BASIS CASH自己坚持自称是牛逼的美联储模式的纯算法稳定币,ESD/DSD V2都没有起来,再自称算法“稳定币”都没用,因为你连0.9USD都达不到,还谈什么稳定币啊?FEI就更别说了。

我认为,真正的稳定币,无论前面加什么形容词,最关键的目的是稳定,是因为这个稳定的性能将来要用的。达不到这个基本性能,何谈称之为稳定币?稳定币目前看,只有抵押类的,非抵押类的都不能稳定。中心化抵押是第一个层次的事,第二个层次就是去中心化抵押稳定币,DAI是第二个层级中的第一个阶段的产品,部分抵押类稳定币(即真正的算法稳定币)是这个层级第二个阶段的事。

当我们说到稳定币的时候,当然以现实世界法币为锚定基准,因为法币市值占比是绝对大头。没人会认为你身体上的变异细胞就代表了你整个身体。可以说,目前为止,只有部分抵押稳定币类才有资格称为“算法稳定币”。其他的你没那个稳定性的能力就不要混淆概念了,改成锚定类弹性币更适合。

在各种币暴涨暴跌中,FXS算是比较稳的了,之前1月份曾经到3U,现在基本上5U以上,它没有被庄家炒作的属性,因为它是和FRAX组合形成的一套系统,不是单币,不像UNI或者狗狗币那样。

本文仅作为探索猫笔记类随笔散文,非通常大多数人所理解的科普类文章,请不要购买任何数字货币。

关于作者: 比特币价格大师

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