币圈血流成河!别人恐惧了,你敢贪婪么?提供6个思考维度

  币圈血雨腥风,市场情绪极度恐慌。   别人恐惧了,你敢贪婪么?我们会从六个维度,跟大家分析一下市场。   …

  币圈血雨腥风,市场情绪极度恐慌。

  别人恐惧了,你敢贪婪么?我们会从六个维度,跟大家分析一下市场。

  5月19日,比特币价格半小时狂泻近3000美元,跌破40000美元关口,24小时跌幅超7%,较本月初最高点59543美元下跌逾30%。

  以太坊跌至3200美元/枚下方, 刷新日低,日内跌超5%。“狗狗币”价格也失守0.4美元/枚,日内跌幅扩大至20%。

  币圈情绪极度恐慌,UAlCoin数据显示,全市场主要虚拟币上涨数量为1080个,而下跌数量达2944个,接近上涨数量的3倍。涨幅超过10%的币种为219个,下跌幅度超过10%的币种数量达779个。

  24小时内,虚拟货币合约共爆仓超92亿元人民币,3万多头惨遭血洗。

  接下来,关键问题是,币圈要清零,赶紧跑;还是别怕,技术性调整?

  第一个问题,比特币等主流币是否有价值,是否会清零?

  我们在前面《暴富神话》的文章中讲过,比特币等主流数字货币之所以有价值,因为前面的营销很成功,让很多人形成了共识和信仰。

  这跟法币、古董、乐高、钻石等等的价值没有本质区别。

  所以,主流币的价值永远不会清零,即便最后被当作收藏和纪念也有价值。

  注意一点,当下的空气币和传销币没有价值,原因就是营销不够,没有形成共识。

  第二个问题,比特币等主流数字货币价格的决定因素是什么?这个因素转向了吗?

  比特币等数字货币之所以会诞生,就是因为法币不符合“自然正义之法”,不是源于人类行动的长期演化。

  币本质上是政府伪造的借条,其货币地位是由政府强制规定的,因此法币是可以无限扩张的,有无限的供给弹性。

  由于法币是“人为的”,政府垄断发行的货币,这注定了其价值会不断地、持续地失去。

  反观比特币等主流数字货币,一开始便遭遇其对手——各国政府的打压,但是仍然有旺盛的生命力,这倒是有点“人类行动的长期演化”的意味。

  再加上,过去几十年,各国货币流动性泛滥,币值暴跌,民众财富损失严重,比特币等数字货币自然就相继崛起。

  一句话:比特币等数字货币价格的暴涨,就是法币疯狂贬值的映像,这是比特币的基本面。

  因此,从逻辑上看,美元的流动性和美元的价值,直接决定比特币等数字货币的价格。

  即美元流动性泛滥,比特币价格上涨;美元币值下降,比特币价格上涨。

  如图:红线为美元指数走势;面积图为比特币价格走势,二者负相关。

  从逻辑和市场实践看,比特币价格走势受美元走势的影响,所以影响美元走势的因素,也会影响比特币价格。

  延伸一下,任何影响美元走势的预期的因素,也会影响比特币价格预期。

  虽然性质不一样,但是我们可以大致用黄金和原油价格跟美元的关系类比。

  黄金有自身的影响因素,比如通胀预期,原油价格也有自身影响因素,比如供需。

  很多时候,这些因素都没有变化,但是黄金和原油价格却出现了大幅波动,主要影响因素就是,美元走势发生了变化,以美元标价的黄金和原油呈反向波动。

  了解了比特币等数字货币的基本分析逻辑,我们再看一下真实的市场情况。

  第三个问题,上一轮数字货币为何暴涨。

  在2月份之前,比特币的价格跟美元呈相对完美的负相关走势,符合前面的一般逻辑。

  但是2月份,形势发生了变化,美元指数和比特币价格出现背离,其中美元指数一路走高,比特币价格也一路走高。

  美元指数走高,主要原因就是美国复苏预期+通胀预期,导致10年期美债收益率飙升,进而拉升美元指数。

  美元指数走势没有什么问题,有问题的是比特币价格。

  比特币价格之所以没有下跌,原因就是特斯拉的老板马斯克盯上了数字货币。

  2月份,马斯克,突然在签名栏写下\”比特币\”。随后特斯拉宣布,它已购买了价值15亿美元的比特币,随后并接受比特币作为支付货币。

  数字货币搭上硅谷钢铁侠的影响力,价格一飞冲天。

  再加上美国1.9万亿美元刺激计划,美元流动性泛滥预期,比特币价格一度突破6万美元/枚。

  第四个问题,这一轮数字货币又为何暴跌呢?比特币的基本面转向了?

  有一个说法是,虽然美联储继续维持现在的超宽松货币政策,但是投资者担忧如此下去通胀可能失控,投资者担忧美联储会收紧政策。

  这个解释很有迷惑性,因为最近周期板块就开始启动,市场重现通胀交易,黄金价格也开始启动,价格创新高。

  从比特币/现货黄金的比价也可以看出来,最近黄金价格相对比特币来说,相当强势。

  问题在哪里呢?

  如果说通胀预期导致美国加息预期升温,那么10年期美债收益率和美元指数,都应该向上才对。

  但是,实际情况是,10年期美债收益率持平,美元指数还掉头向下,跌破90关口。

  无论是回购市场,还是货币市场,还是各种指标,都没有显示美元流动性有收紧的迹象。

  而且,从其他货币市场来看,美元指数和美元流动性,也么有太大异常。

  所以,这一轮比特币价格下跌,跟我们前面讲的主逻辑,或者比特币的基本面没关系。

  比特币的基本面,并没有任何变化。

  第五个问题:除了“基本面”因素,哪些因素还影响比特币等数字货币的价格

  数字货币交易也是一个市场,有众多交易者参与,因此交易层面的因素,也会直接影响比特币价格。

  1、上一轮比特币价格飙升,另一个推动因素就是,直接投资比特币的基金规模飙升,有很多资金虎视眈眈。

  这种影响跟股市里面,基金发行火爆,基金空仓规模较大一样。

  这次下跌呢?上周比特币产品和基金的资金流出总额为9800万美元,这是其有纪录以来的最大单周资金流出额。

  不可否认,这也会直接影响比特币价格。

  2、市场筹码分布。

  比特币自去年3月以来最大涨幅已经超过1600%,市场积累了大量获利盘,机构更是获利丰厚,一有风吹草动,有获利了结需求。

  3、市场情绪。主要受事件驱动,跟股市的题材炒作的逻辑一样。

  最近比特币价格暴跌,主要受两大事件的冲击,第一个是,马斯克倒戈,突然说数字货币不环保,然后特斯拉也拒绝比特币支付。

  结果,比特币和数字货币市场开始大崩盘,无数投资者爆仓,惨遭血洗。

  第二个是,昨天中国金融业三大协会(中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会)重磅发声,联合抵制虚拟货币炒作,提示相关风险。

  今天比特币等数字货币继续暴跌,跌破4万美元。

  第六个问题,现在该怎么办?

  首先,比特币等数字货币的价值并没有改变,随着时间推移,它们的价值还会增长,无论短期还是长期,这一点不变。

  其次,法币贬值大趋势长期不变 ,全球央行并未转向,美元短期流动性也未转向,因此并不会影响比特币长期价格。

  最后,这次比特币下跌,无论是马斯克,还是中国监管,都是一次性因素,总体来说,不影响大局势。

  实际上,如果从美元走势来看,当下比特币价格刚好剔除2月份以来,马斯克的影响,相当于比特币价格回归了基本面:

  1月初,美元指数90左右,对应的比特币价格4万美元左右;现在,美元指数也是90左右,比特币价格也是4万美元。

  当下,比特币价格基本上处于均衡水平,没有被高估,也没有被低估。

  涨出风险,跌出机会。若比特币再下跌个30%,就可以准备抄底了。

  想要不平凡的生活,必定承担不平凡的压力,干些不平凡的事情。

  内卷时代,普通人翻身的机会越来越少,币圈算一个。

  同样的,币圈风险也很大,否则所有人都翻身了。切记高手死于抄底!

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关于作者: 比特币价格大师

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