比特币价值追寻之四年周期模型

引言 世界正在悄然发生改变,比特币是金融领域的重大创新,其问世以来成千上万倍的回报率使得无数投资者趋之若鹜,可…

引言

世界正在悄然发生改变,比特币是金融领域的重大创新,其问世以来成千上万倍的回报率使得无数投资者趋之若鹜,可是加密货币市场风云变幻神鬼难测,传统的指标与模型无法适用;伴随着加密货币成为主流投资品种,2020年左右海外社区出现了一批专业的链上数据平台,glassnode、cryptoquant、duneanalytics、chainalysis、santiment……在投资实践中,这些创新的指标与模型给了我们非常大的帮助,接下去我们将结合自己对市场的理解逐一为大家介绍,好戏即将开始!

四年周期与简单分析

比特币创始人中本聪在白皮书中设计了这样一个机制,大约每四年比特币会经历一次“减半”的过程,当减半发生后,比特币的供应量就会减少一半,同时矿工们的区块奖励也会减半。由此,市场出现了特殊的经济周期,并对价格影响巨大,每四年价格都要经历一次过山车行情,从减半前开始缓慢上涨,减半后加速见顶,牛熊之间存在巨大落差。

这种简单易懂,已经被反复验证过的周期特征,是最好的比特币叙事,我们来深入看看,找寻以下两个问题的答案:

时间上,这轮牛市会涨到什么时候,当前处于什么阶段?

价格上,这轮牛市会涨到多少,什么时候卖出获利最大?

先来看下面这张图,这是周期叙事中最常见的分析,将前三次周期的比特币上涨趋势和这次的叠加,统一起点,调整坐标比例后得到的图。

(引用自微博 @江卓尔)

 

(引用自推特 @therationalroot)

从《目前处于牛市周期什么位置 & 即将出现的主流币暴涨》通过“演绎法”,分析前三个周期,得到内在规律(牛市结束于60日涨幅过高的崩盘),并根据内在规律+定理(投资品体量越大,波动性越低),预测本周期的结论是:“本轮牛市将持续1288天,于2022年6月23日见顶”。海外社区的的分析方法和逻辑类似,遵循“历史不会简单的重复,但总是压着相同的韵脚”,牛市起始于从上轮最高点,运行约288天后见顶,即2021年9月下旬。

综上,我们仍在途中。

 

在讨论第二个问题前,我们需要先看下图,回顾一下上个周期从底到顶的坎坷路程,市场经历了多次30%-40%的大跌。

看过这个过山车一样惊险刺激的行情,你会认为自己怎样操作最安全呢?在无序状态下瞎折腾,好比拥堵的道路上来回变道,除了费油,并不能节省时间,最安全的办法可能就是hodl践行长期主义。

回到我们的四年周期叙事来看,最高价是多少呢?看下面的预测,可以感受下牛市里投资者乐观的情绪和预期。

比特币围绕之前周期的最高价和最低点波动,本轮冲击的三个目标分别对应苹果公司市值11.5万美金,S2FX模型(下文会详述)目标28.8万美金,和黄金总市值55万美金。

(From:推特@ecoinometrics 2021.5.28)

也有不少技术分析大神根据k线图上的斐波那契大圆环、对数坐标平行通道进行了预测,如下:

(From:tradingview @ Pento_Investment @Crypto_painter)

综上,我们离顶部还很远。

结语

财富来自复利,对于比特币这样的投资品种,我们要保持耐心,切忌随风而动快进快出。“四年周期” 只是其表象,背后决定价格的还是供需关系,我们看下图的比特币供需关系分析。

因此随着对比特币认可的人越来越多,比特币的生命力会越来越顽强,长期持有,做时间的朋友,不要在意短期的涨跌,你才能最终获得超额的财富回报。 

以上,是比特币简易版的预测,为了帮助大家理解比特币市场特殊的经济周期,接着我们将开始介绍其他更严谨更科学的数据模型。

 

参考资料:

链闻《比特币价值全新叙事:比特币会淘汰所有其他货币》

微博江卓尔《目前处于牛市周期什么位置&即将出现的主流币暴涨》

知乎王天《Bitcoin价值叙事@四年周期模型》

关于作者: 比特币价格大师

为您推荐

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注